2025 Business Highlights
- Q4-25 revenue of $33.8 million drives profitable quarter
-
Q4-25 GAAP Operating Profit of $4.2 million
-
Q4-25 Adjusted EBITDA of $8.1 million
-
FY-25 revenue increases 1,362% YoY to $39.1 million
- Strong year-end balance sheet with $116 million in working capital
- Reiterates FY-26 revenue target of $200 million, representing a nearly 400% YoY increase from FY-25
Management to host a live investor webcast this morning at 8:30 a.m. ET
פילדלפיה, פנסילבניה , 19 במרץ 2026, ACCESS Newswire:
Datavault AI Inc (נאסד”ק: DVLT) (“Datavault AI” או “החברה”), מובילה בטכנולוגיות מוניטיזציה של נתונים, אימות אישורים, מעורבות דיגיטלית ואסימוני נכסים מציאותיים (RWA), הודיעה היום על תוצאות הרבעון הרביעי וסוף השנה לשנת הכספים 2025. החברה רשמה את הרבעון הרווחי הראשון שלה ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2025, ודיווחה על הכנסות שיא לכל שנת 2025, עלייה של 1,362% מהשנה הקודמת.
הצמיחה של Datavault AI במהלך 2025 משקפת את הביצוע המוצלח של התוכנית האסטרטגית של החברה לשילוב נכסי בינה מלאכותית (“AI”) ולשלב עסקים משלימים כדי לשחרר ערך אסטרטגי בפלטפורמת הטכנולוגיה שלה. הביקוש לרישוי קניין רוחני ולפתרונות הטוקניזציה והמוניטיזציה של RWA ממשיך להאיץ, מונע על ידי בסיס לקוחות שגדל במהירות בתעשיות שונות וטביעת נוכחות גלובלית גדלה.
“2025 סימנה שנה מכוננת של התפתחות עבור Datavault AI, המונעת על ידי רכישות אסטרטגיות והנפקת נכסי קניין רוחני גלובליים בסיסיים המכסים את שוקי המונטיזציה של נתונים, RWA, נדל”ן ו-NIL בשווי טריליוני דולרים, אשר מציבים אותנו בחזית האסימונים המתפתח”, אמר נתניאל בראדלי, מנכ”ל Datavault AI. “אנו עדים למרוץ עולמי לעבר תשתית מאוחדת מבוססת בלוקצ’יין, שבה כל סוגי הנכסים – נתונים, נכסים דיגיטליים וניירות ערך מסורתיים – ניתנים לאימות, לאג”ח ולביצוע עסקאות בצורה חלקה. בריתות הולכות וגדלות אלו משקפות מעבר רחב יותר לעבר תשתית משותפת המאפשרת חילופי נתונים מהימנים בקנה מידה גדול. האקוסיסטם של Datavault AI נועד להניע את הארגונים הללו, המאפשרים התפתחות להשתתף בכלכלת נתונים שקופה, תואמת וניתנת למונטיזציה, הבנויה על ארכיטקטורת חילופי נתונים מהדור הבא”.
דוחות כספיים לרבעון הרביעי של 2025
ההכנסות ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2025 הסתכמו ב-33.8 מיליון דולר, עלייה של 3,650% משנה לשנה בהשוואה לפחות ממיליון דולר ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2024.
באופן רציף, ההכנסות ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2025 עלו ב-1,065% בהשוואה ל-2.9 מיליון דולר בתקופה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2024.
הרווח התפעולי לרבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2025 גדל ל-4.2 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 6.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2024.
רווח נקי רשום לראשונה בתולדות החברה עם 661 אלף דולר ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2025.
דו”חות כספיים לשנת הכספים 2025
ההכנסות עלו ל-39.1 מיליון דולר לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2025, לעומת 2.67 מיליון דולר שדווחו לשנת 2024 המלאה, ועמדו בציפיות שנקבעו על ידי ההנהלה.
הרווח הגולמי היה 30 מיליון דולר (רווח גולמי של כ-78%) לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2025, בהשוואה ל-376 אלף דולר (רווח גולמי של כ-14%) לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2024.
אבני דרך ותחזית לשנת 2026
במהלך שנת 2025, החברה הכריזה על יעד הכנסות של 200 מיליון דולר לשנת 2026, אותו היא מציינת היום.
החברה ממוצבת היטב לעתיד מוצלח ודיווחה על מאזנה השנתי החזק ביותר אי פעם, עם הון חוזר של כ-116 מיליון דולר, כולל נכסים שוטפים של 142.9 מיליון דולר, התחייבויות שוטפות של 26.9 מיליון דולר בלבד, וללא חוב לטווח ארוך. במאי 2025, החברה השלימה את רכישת CompuSystems, Inc, ולאחרונה השלימה את רכישת API Media Innovations Inc.
“שנת 2025 הייתה עניין של הנחת היסודות עם שותפים אסטרטגיים מובילים בתעשייה והבטחת מאזן חזק. כשאנו מביטים קדימה, אנו מאמינים שתיק הקניין הרוחני הגדל שלנו ותשתיות התשתית ממצבים את Datavault AI כדי לשחרר ערך משמעותי בתעשיות השונות”, הוסיף בראדלי.
שיחת ועידה מקוונת של Datavault AI לרבעון הרביעי ולשנת הכספים 2025 של היום
המנכ”ל נתניאל בראדלי ומנהל הכספים ברט מוייר יארחו שיחת ועידה למשקיעים, שידור רשת ושאלות ותשובות היום בשעה 8:30 בבוקר שעון מזרח ארה”ב, 19 במרץ 2026, כדי לדון בתוצאות החברה ולענות על שאלות משקיעים.
מידע על שיחת ועידה ושידור אינטרנט
- תאריך: יום חמישי, 19 במרץ 2026, בשעה 8:30 בבוקר שעון מזרח
- מספר לחיוג (ארצות הברית): 1-877-405-1216
- מספר לחיוג (בינלאומי): 1-201-689-8336
- גישה לשידור אינטרנטי: לחצו כאן
שידור חוזר של שידור האינטרנט יהיה זמין מאוחר יותר באותו יום בקטגורית קשרי המשקיעים/המצגות באתר Datavault AI: לחצו כאן
פרטים מלאים של תוצאות שנת הכספים 2025 של החברה נחשפים בדו”ח השנתי בטופס 10-K, שהוגש ל-SEC ב-18 במרץ 2026, וזמין ללא עלות ב-www.sec.gov.
אודות Datavault AI
Datavault AI™ (נאסד”ק: DVLT) מובילה את הדרך בחוויות נתונים, הערכת שווי ומונטיזציה של נכסים המונעים על ידי בינה מלאכותית בסביבת Web 3.0. הפלטפורמה מבוססת הענן של החברה מספקת פתרונות מקיפים עם דגש על שיתוף פעולה בחטיבות המדע האקוסטי ומדעי הנתונים שלה. חטיבת המדע האקוסטי של Datavault AI מציעה את הטכנולוגיות הקנייניות WiSA®, ADIO® ו-Sumerian® וטכנולוגיות שידור קול אלחוטיות ומרחביות רב-ערוציות מהשורה הראשונה בתעשייה באיכות HD, עם IP המכסה תזמון שמע, סנכרון וביטול הפרעות רב-ערוציות. חטיבת מדעי הנתונים ממנפת את כוח ה-Web 3.0 ומחשוב עתיר ביצועים כדי לספק פתרונות ללכידת נתונים חווייתית, הערכת שווי ומונטיזציה מאובטחת. פלטפורמת הענן של Datavault AI מספקת פתרונות מקיפים המשרתים תעשיות שונות, כולל רישוי תוכנה ל-HPC לספורט ובידור, אירועים ואולמות, ביוטכנולוגיה, חינוך, פינטק, נדל”ן, בריאות, אנרגיה ועוד. Information Data Exchange® (IDE) מאפשרת תאומים דיגיטליים, רישוי של שם, תמונה ודמיון (NIL) ובכך מטפחים בינה מלאכותית אחראית עם יושרה. ערכת הטכנולוגיה של Datavault AI ניתנת להתאמה אישית מלאה ומציעה אוטומציה של בינה מלאכותית ולמידת מכונה (ML), אינטגרציה עם צד שלישי, אנליטיקה מפורטת ונתונים, אוטומציה שיווקית וניטור פרסום. המטה של החברה נמצא בפילדלפיה, פנסילבניה. למידע נוסף בקרו בכתובת www.dvlt.ai .
הצהרות צופות פני עתיד
הודעה לעיתונות זו כוללת “הצהרות צופות פני עתיד” (במשמעות חוק רפורמת התביעות הפרטיות של ניירות ערך משנת 1995, כפי שתוקן, וחוקי ניירות ערך נוספים) בנוגע ל-Datavault AI Inc. (“Datavault AI,” “החברה,” “אנחנו,” “שלנו,” או “אנחנו”) והתעשייה שלנו הכוללים סיכונים ואי-ודאויות. במקרים מסוימים, ניתן לזהות הצהרות צופות פני עתיד כי הן מכילות מילים, כגון “עשוי”, “אולי”, “רוצה”, “יהיה”, “צריך”, “מצפה”, “מתכנן”, “צופה את זה”, “יכול”, “מתכוון”, “מטרה”, “פרויקטים”, “מתבונן”, “מאמין”, “מעריך”, “חוזה”, “פוטנציאלי”, “מטרה”, “מחפש”, “סביר” או “ממשיך”, או את השלילי של מילים אלו או מונחים או ביטויים דומים הנוגעים לציפיות, לאסטרטגיה, לתוכניות או לכוונות שלנו. היעדר מילים אלו אינו אומר שהצהרה אינה צופה קדימה. הצהרות צופות פני עתיד כאלה, כולל, אך לא רק, הצהרות בנוגע לאירועים עתידיים, יעד ההכנסות של החברה לשנת הכספים 2026, התוצאות התפעוליות, הטכניות והמסחריות הצפויות של האסטרטגיה המסחרית של החברה, הפוטנציאל של Datavault AI ליישם בהצלחה את טכנולוגיותיה ולצבור נתח שוק בשווקים אלו, הפוטנציאל של Datavault AI לחזות מגמות שוק, לנצל הזדמנויות עסקיות וליצור ערך ללקוחות, והכיוון וההשפעות השוק הצפויות של שינויים רגולטוריים בנוגע לנכסים דיגיטליים מבוססים בהכרח על הערכות והנחות שלמרות שהן נחשבות סבירות על ידי החברה וההנהלה, הן מטבען לא ודאיות. הקוראים מתבקשים לא להסתמך יותר מדי על הצהרות אלו ואחרות הכלולות כאן.
התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו שמוזכרות בהצהרות עתידיות אלו, כתוצאה מסיכונים ואי-ודאויות שונות, ביניהם, אך לא רק, כולל: הסיכון שהחברה לא תשיג את יעד ההכנסות המלאה לשנת 2026, סיכונים הקשורים ליכולתנו לפרוס את הטכנולוגיות שלנו ולהשיג נתח שוק בשווקי היעד; הסיכון ש-Datavault AI תחזות בטעות מגמות שוק ו/או לא תנצל בהצלחה הזדמנויות עסקיות; הסיכון ששינויים רגולטוריים בנוגע לנכסים דיגיטליים עלולים להשפיע לרעה על השווקים שבהם פועלת Datavault AI, או לא להוביל את צמיחת ההכנסות לרמות הצפויות; שינויים בביקוש בשוק לשירותי ומוצרי Datavault AI; שינויים בתנאים כלכליים, שווקיים או רגולטוריים; סיכונים הקשורים למסגרות רגולטוריות מתפתחות החלות על אסימוני נכסים; סיכונים הקשורים לפיתוח טכנולוגי ואינטגרציה; וסיכונים ואי-ודאויות נוספות כפי שמתואר בפירוט בהגשות של Datavault AI ל-SEC, כולל דו”ח שנתי על טופס 10-K לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2025 ודיווחים נוספים ש-Datavault AI מגישה מדי פעם ל-SEC, הזמינים באתר ה-SEC ב-www.sec.gov, ועלולים לגרום לתוצאות בפועל להשתנות מהציפיות.
ההצהרות המתקדמות בהודעה זו מתייחסות רק לאירועים עד למועד שבו נמסרו ההצהרות. Datavault AI אינה מתחייבת לעדכן הצהרות עתידיות שנמסרו בהודעה לעיתונות זו כדי לשקף אירועים או נסיבות לאחר תאריך הודעת העיתונות זו או לשקף מידע חדש או אירועים בלתי צפויים, אלא אם כן נדרש בחוק. ייתכן ש-DataVault AI לא תשיג בפועל את התוכניות, הכוונות או הציפיות שנחשפו בהצהרותיה העתידיות, ואין להסתמך יותר מדי על הצהרות כאלה. ההצהרות העתידיות של Datavault AI אינן משקפות את ההשפעה הפוטנציאלית של רכישות, מיזוגים, מכירות עתידיות, מיזמים משותפים או השקעות שהיא עשויה לבצע.
מדדים פיננסיים שאינם GAAP
כדי להעריך את ביצועי העסק שלנו, אנו מסתמכים הן על תוצאות הפעילות שלנו שנרשמו בהתאם לעקרונות חשבונאיים מקובלים בארצות הברית (“GAAP”) והן על מדדים פיננסיים שאינם GAAP, כולל EBITDA ו-EBITDA מותאם. מדדים אלו, כפי שהוגדרו להלן, אינם מוגדרים או מחושבים לפי עקרונות, תקנים או כללים המרכיבים את GAAP. בהתאם לכך, המדדים הפיננסיים שאינם GAAP שאנו משתמשים בהם ומתייחסים אליהם אינם צריכים להיחשב תחליף למדדי ביצוע הנגזרים בהתאם ל-GAAP או כתחליף למדד נזילות. ההגדרות שלנו ל-EBITDA ול-EBITDA מותאם המתוארות להלן הן ייחודיות לעסק שלנו, ואין להניח שהן דומות למדדים פיננסיים בעלי כותרת דומה של חברות אחרות.
אנו מגדירים EBITDA כהכנסה נטו (הפסד) לפני ריבית, הוצאות מס, פחת והוצאות הפחתות. אנו מגדירים EBITDA מתוקן, כמתוקן לפיצוי מבוסס הון עצמי, הוצאת פחת, הוצאת הפחתות, הוצאת ריבית (נטו), שינוי בערך ההוגן של שטרות 2025 הנמדדים בשווי הוגן, שינוי בערך ההוגן של שטר להמרה לצד קשור שנמדד בערך הוגן, שינוי בערך ההוגן של התחייבויות ההתחייבויות, שינוי בערך הוגן של מטבע קריפטוגרפי, ביטול חוב והספקת מס הכנסה.
כאשר משתמשים בהם בשילוב עם מדדי GAAP פיננסיים, אנו מאמינים ש-EBITDA ו-EBITDA מתוקן הם מדדים משלימים שימושיים לביצועים תפעוליים ונזילות, משום שמדדים אלו מאפשרים השוואות של ביצועים היסטוריים על ידי החרגת פריטים שאינם מזומנים כגון פיצוי מבוסס הון וסכומים אחרים שאינם מיוחסים ישירות לפעילות הראשית שלנו. EBITDA מותאם הוא גם מדד מרכזי המשמש פנימית את ההנהלה שלנו להערכת ביצועים ולפיתוח תקציבים ותחזיות פנימיות. ל-EBITDA ול-EBITDA מותאם יש מגבלות ככלי אנליטי ואין להתייחס אליהם בנפרד או כתחליף לניתוח התוצאות המדווחות תחת GAAP, וייתכן שלא לספק הבנה מלאה של תוצאות התפעול שלנו ככלל. חלק מהמגבלות הללו הן (i) הן אינן משקפות שינויים או דרישות מזומן לצרכי ההון החוזר שלנו, (ii) הן אינן משקפות את הוצאות הריבית שלנו או את דרישות המזומן הנדרשות לשירות תשלומי ריבית או קרן על החוב, (iii) הן אינן משקפות את הוצאות המס שלנו או את דרישות המזומן לתשלום מיסים, (iv) הן אינן משקפות הוצאות הון היסטוריות או דרישות עתידיות להוצאות הון או התחייבויות חוזיות, (v) אף שהוצאות פיצוי מבוססות הון הן חיובים שאינם מזומן, אנו מסתמכים על פיצוי הון עצמי כדי לפצות ולעודד עובדים, דירקטורים ויועצים מסוימים, וייתכן שנמשיך לעשות זאת גם בעתיד ו-(vi) למרות שפחת והפחתה הם חיובים שאינו מזומן, הנכסים שמפחתים ומפורטים לעיתים קרובות יצטרכו להחליף בעתיד, ומדדים שאינם GAAP אלו אינם משקפים דרישות מזומן להחלפות כאלה.
למידע נוסף – משקיעים:
Edward Barger
VP, Investor Relations
ebarger@dvlt.ai
למידע נוסף – מדיה:
Allan Wallace
Head of Public Relations
marketing@dvlt.ai
267-817-7251
DATAVAULT AI INC.
מאזנים מאוחדים
31 בדצמבר 2025 ו-2024
(באלפים, למעט נתוני מניה ולפי מניה)
|
Year Ended December 31, |
||||||||
|
2025 |
2024 |
|||||||
|
Assets |
||||||||
|
Current Assets: |
||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
2,004 |
$ |
3,330 |
||||
|
Accounts receivable |
888 |
349 |
||||||
|
Related party receivable |
30,000 |
– |
||||||
|
Unbilled accounts receivable |
1,705 |
– |
||||||
|
Inventories |
636 |
1,618 |
||||||
|
Crypto assets |
92,222 |
– |
||||||
|
Deferred offering costs |
5,500 |
– |
||||||
|
Prepaid software license, current |
7,759 |
– |
||||||
|
Prepaid expenses and other current assets |
2,159 |
1,142 |
||||||
|
Total current assets |
142,873 |
6,439 |
||||||
|
Property and equipment, net |
606 |
58 |
||||||
|
Intangible assets |
94,816 |
92,575 |
||||||
|
Goodwill |
19,135 |
– |
||||||
|
Prepaid software license, noncurrent |
6,956 |
– |
||||||
|
Investment in non-marketable securities |
4,300 |
– |
||||||
|
Deposit for business combination |
1,000 |
1,000 |
||||||
|
Other assets |
5,018 |
553 |
||||||
|
Total assets |
$ |
274,704 |
$ |
100,625 |
||||
|
Liabilities and Stockholders’ Equity |
||||||||
|
Current Liabilities: |
||||||||
|
Accounts payable |
$ |
10,832 |
$ |
2,779 |
||||
|
Accrued liabilities |
11,002 |
1,334 |
||||||
|
Due to related party |
98 |
– |
||||||
|
Short-term convertible note payable, related party |
3,936 |
– |
||||||
|
Short-term promissory notes |
1,013 |
– |
||||||
|
Total current liabilities |
26,881 |
4,113 |
||||||
|
Convertible note payable, net, related party, net of current |
– |
9,569 |
||||||
|
Convertible notes |
5,917 |
– |
||||||
|
Warrant liabilities |
9 |
664 |
||||||
|
Other liabilities |
3,923 |
553 |
||||||
|
Total liabilities |
36,730 |
14,899 |
||||||
|
Stockholders’ Equity: |
||||||||
|
Common stock, par value $0.0001; 2,000,000,000 shares authorized; 573,438,153 and 52,034,060 shares issued and outstanding as of December 31, 2025 and 2024, respectively |
59 |
5 |
||||||
|
Additional paid-in capital |
615,360 |
384,172 |
||||||
|
Accumulated deficit |
(377,445 |
) |
(298,451 |
) |
||||
|
Total stockholders’ equity |
237,974 |
85,726 |
||||||
|
Total liabilities and stockholders’ equity |
$ |
274,704 |
$ |
100,625 |
||||
DATAVAULT AI INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
For the years ended December 31, 2025, and 2024
(in thousands, except share and per share data)
|
Year Ended December 31, |
||||||||
|
2025 |
2024 |
|||||||
|
Patent license revenue from related parties |
$ |
30,000 |
$ |
2,674 |
||||
|
Live event production revenue |
5,906 |
– |
||||||
|
Consumer audio products, components, and other revenue, net |
3,183 |
– |
||||||
|
Total revenue |
39,089 |
2,674 |
||||||
|
Cost of revenue, patent license |
810 |
– |
||||||
|
Cost of revenue, live events |
6,223 |
– |
||||||
|
Cost of revenue, consumer audio products, components, and other |
1,656 |
2,298 |
||||||
|
Total cost of revenue |
8,689 |
2,298 |
||||||
|
Gross profit |
30,400 |
376 |
||||||
|
Operating Expenses: |
||||||||
|
Research and development |
16,498 |
7,818 |
||||||
|
Sales and marketing |
11,279 |
3,974 |
||||||
|
General and administrative |
35,098 |
9,722 |
||||||
|
Total operating expenses |
62,875 |
21,514 |
||||||
|
Loss from operations |
(32,475 |
) |
(21,138 |
) |
||||
|
Interest expense, net |
(19,982 |
) |
(1,272 |
) |
||||
|
Change in fair value of convertible notes |
(20,605 |
) |
– |
|||||
|
Change in fair value of convertible note to related party |
97 |
– |
||||||
|
Change in fair value of warrant liability |
19 |
(29,120 |
) |
|||||
|
Loss on debt extinguishment |
(5,804 |
) |
– |
|||||
|
Other expense, net |
(239 |
) |
121 |
|||||
|
Loss before provision for income taxes |
(78,989 |
) |
(51,409 |
) |
||||
|
Provision for income taxes |
5 |
– |
||||||
|
Net loss |
(78,994 |
) |
(51,409 |
) |
||||
|
Deemed dividend on conversion of Series B preferred for common stock and repurchase of Series B preferred stock |
– |
(5,842 |
) |
|||||
|
Deemed dividend on issuance of common stock and warrants issued in connection with amendments to warrants to purchase common stock |
$ |
– |
(10,475 |
) |
||||
|
Net loss attributable to common stockholders |
$ |
(78,994 |
) |
$ |
(67,726 |
) |
||
|
Net loss per common share – basic and diluted |
$ |
(0.52 |
) |
$ |
(16.14 |
) |
||
|
Weighted average number of common shares used in computing net loss per common share |
152,579,525 |
4,197,284 |
||||||
הערה: סכומי המניות והמניה הותאמו רטרואקטיבית כדי לשקף את השפעת פיצול מניה הפוך של 1 ל-150 שבוצע באפריל 2024, כפי שנדון בהערה 1.
DATAVAULT AI INC
דוחות מאוחדים של תזרימי מזומנים
לשנים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2025 ו-2024 (באלפים, למעט נתוני מניות ומניה)
|
Year Ended December 31, |
||||||||
|
2025 |
2024 |
|||||||
|
Cash flows from operating activities: |
||||||||
|
Net loss |
$ |
(78,994 |
) |
$ |
(51,409 |
) |
||
|
Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities: |
||||||||
|
Stock-based compensation |
6,259 |
2,976 |
||||||
|
Depreciation and amortization |
10,338 |
70 |
||||||
|
Amortization of debt discounts and paid-in-kind interest |
1,729 |
1,260 |
||||||
|
Change in fair value of 10% convertible notes |
20,604 |
– |
||||||
|
Fair value remeasurement of crypto assets |
(171 |
) |
– |
|||||
|
Loss on sale of crypto assets |
567 |
– |
||||||
|
Fair value of equity warrants in interest expense |
16,657 |
– |
||||||
|
NYIAX |
595 |
– |
||||||
|
Loss reserve |
925 |
– |
||||||
|
Debt Extinguishment |
5,804 |
– |
||||||
|
Change in fair value of warrant liability |
(19 |
) |
29,120 |
|||||
|
Changes in operating assets and liabilities: |
||||||||
|
Accounts receivable |
(539 |
) |
(55 |
) |
||||
|
Related party receivable |
(30,000 |
) |
– |
|||||
|
Unbilled accounts receivable |
(1,411 |
) |
– |
|||||
|
Inventories |
1,145 |
1,119 |
||||||
|
Crypto assets |
10,272 |
– |
||||||
|
Prepaid expenses and other current assets |
(1,025 |
) |
(349 |
) |
||||
|
Prepaid software |
(2,319 |
) |
– |
|||||
|
Other assets |
(3,752 |
) |
93 |
|||||
|
Accounts payable |
7,438 |
(228 |
) |
|||||
|
Due to related party |
2,448 |
– |
||||||
|
Accrued liabilities |
7,221 |
(41 |
) |
|||||
|
Other liabilities |
2,618 |
(82 |
) |
|||||
|
Net cash used in operating activities |
(23,610 |
) |
(17,526 |
) |
||||
|
Cash flows from investing activities: |
||||||||
|
Issuance of note receivable |
– |
(423 |
) |
|||||
|
Deposit for business combination |
(1,000 |
) |
(1,000 |
) |
||||
|
Payments for business acquisition |
(6,500 |
) |
– |
|||||
|
Purchases of property and equipment |
(380 |
) |
(35 |
) |
||||
|
Purchases of intangible assets |
– |
(99 |
) |
|||||
|
Net cash used in investing activities |
(7,880 |
) |
(1,557 |
) |
||||
|
Cash flows from financing activities: |
||||||||
|
Proceeds from issuance of notes payable |
27,533 |
– |
||||||
|
Proceeds from issuance of common stock, net of offering costs |
4,763 |
– |
||||||
|
Proceeds from issuance of common stock in connection with warrant exercise |
– |
8,063 |
||||||
|
Proceeds from issuance of common stock, prefunded warrants and warrants, net of issuance costs |
– |
19,558 |
||||||
|
Proceeds from issuance of short-term loan, net of issuance costs |
– |
600 |
||||||
|
Proceeds from exercise of warrants |
– |
714 |
||||||
|
Repurchase of Series B preferred stock |
– |
(6,266 |
) |
|||||
|
Repurchase of short term loan |
– |
(667 |
) |
|||||
|
Issuance of securities in Big Lake transaction |
2,500 |
– |
||||||
|
Repayment of convertible note payable, related party |
(2,943 |
) |
– |
|||||
|
Payments on short-term debt |
(1,316 |
) |
– |
|||||
|
Other equity issuances |
250 |
– |
||||||
|
Repurchase of common stock warrants |
(623 |
) |
– |
|||||
|
Net cash provided by financing activities |
30,164 |
22,002 |
||||||
|
Net decrease in cash and cash equivalents |
(1,326 |
) |
2,919 |
|||||
|
Cash and cash equivalents as of beginning of period |
3,330 |
411 |
||||||
|
Cash and cash equivalents as of end of period |
$ |
2,004 |
$ |
3,330 |
||||
|
Supplemental disclosure of cash flow information: |
||||||||
|
Cash paid for interest |
$ |
874 |
$ |
274 |
||||
|
Cash paid for income taxes |
$ |
4 |
$ |
4 |
||||
|
Noncash Investing and Financing Activities: |
||||||||
|
Reclassification of liability warrants to equity warrants |
$ |
– |
$ |
41,851 |
||||
|
Issuance of warrant liability in connection with financing |
$ |
– |
$ |
8,701 |
||||
|
Deemed dividend on conversion of Series B preferred stock and repurchase of Series B preferred stock |
$ |
– |
$ |
5,842 |
||||
|
Derecognition of Series B preferred stock liability warrants |
$ |
– |
$ |
824 |
||||
|
Issuance of stock-based compensation to vendors |
$ |
– |
$ |
600 |
||||
|
Warrant exercise in connection with loan settlement |
$ |
– |
$ |
333 |
||||
|
Issuance of common stock in connection with Series B preferred stock |
$ |
– |
$ |
325 |
||||
|
Unpaid financings issuance costs |
$ |
– |
$ |
269 |
||||
|
Issuance of common stock and convertible note payable in connection with the acquisition of intangible assets |
$ |
– |
$ |
92,000 |
||||
|
Unpaid intangible assets acquisition costs |
$ |
– |
$ |
476 |
||||
|
Cashless exercise of warrants |
$ |
– |
$ |
587 |
||||
|
Reclassification of equity warrants to liability warrants |
$ |
– |
$ |
645 |
||||
|
Cumulative effect of adoption of ASU 2020-06 |
$ |
– |
$ |
116 |
||||
|
Common Stock issued in exchange for crypto assets |
$ |
117,664 |
$ |
– |
||||
|
EOS Note payable conversion to common stock |
$ |
3,100 |
$ |
– |
||||
|
Convertible notes issued for CSI acquisition |
$ |
9,718 |
$ |
– |
||||
|
Non cash common shares issued in CSI acquisition |
$ |
10,282 |
$ |
– |
||||
|
Issuance of common stock to NYIAX |
$ |
4,895 |
$ |
– |
||||
|
Issuance of warrants with the 2025 Notes |
$ |
16,657 |
$ |
– |
||||
|
Issuance of common stock for CSI notes conversion |
$ |
5,209 |
$ |
– |
||||
|
Issuance of common stock with the 10% note conversions |
$ |
47,960 |
$ |
– |
||||
|
Issuance of common stock for waiver shares |
$ |
5,449 |
$ |
– |
||||
|
Common stock issued for intangibles |
3,485 |
– |
||||||
|
Datavault AI Inc התאמה בין רווח נקי (הפסד), מדד GAAP הניתן להשוואה הישירה ביותר, לבין EBITDA ו-EBITDA מותאם מוצגת להלן: התאמות בין GAAP ל- Non-GAAP (באלפים) |
|||||||
|
Three Months Ended December 31, |
|||||||
|
2025 |
2024 |
||||||
|
Reconciliation of Net Gain/Loss (GAAP) to EBITDA and Adjusted EBITDA (Non-GAAP) |
|||||||
|
Net Gain (loss) |
$ |
661 |
(6,359 |
) |
|||
|
Interest expense, net |
1,796 |
12 |
|||||
|
Provision for income tax expense |
– |
– |
|||||
|
Depreciation |
26 |
11 |
|||||
|
Amortization |
2,732 |
– |
|||||
|
EBITDA |
5,215 |
(6,336 |
) |
||||
|
Stock-based compensation |
1,869 |
1,653 |
|||||
|
Change in fair value of 2025 notes measured at fair value |
1,029 |
– |
|||||
|
Change in fair value of convertible note to related party measured at fair value |
139 |
– |
|||||
|
Change in fair value of warrant liabilities |
– |
– |
|||||
|
Change in fair value of crypto currency |
(167 |
) |
– |
||||
|
Extinguishment of debt |
– |
– |
|||||
|
Adjusted EBITDA |
$ |
8,085 |
(4,683 |
) |
|||
מקור: Datavault AI Inc.